Долг Setl Group вырос на 26% и достиг 205 млрд рублей

magnific.com

Выручка Setl Group за шесть месяцев выросла на 33,8% — с 63,6 млрд до 85,1 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 34,5%, до 30,6 млрд рублей, а чистая — на 47,3%, до 4,2 млрд рублей.

При этом рост финансового результата сопровождался увеличением расходов на обслуживание долга. Финансовые расходы группы выросли на 36,8%, с 14,2 млрд до 19,4 млрд рублей. В том числе 8,4 млрд рублей пришлось на дополнительные проценты по кредитам с эскроу, еще 7 млрд рублей — на проценты по другим кредитам и займам.

Объем кредитов и займов за год увеличился на 26,3% — со 162,4 млрд до 205 млрд рублей. Из этой суммы 131,1 млрд рублей приходится на проектное финансирование, а около 74 млрд рублей — на корпоративный долг. Чистый долг вырос на 41,7%, с 44 млрд до 62,4 млрд рублей.

Прибыль при этом не отражает ситуацию с денежным потоком. За первое полугодие Setl Group получил отрицательный денежный поток от операционной деятельности в размере 44,9 млрд рублей против 38,8 млрд рублей годом ранее.

Для покрытия разрыва компания активно привлекала заемные средства. За шесть месяцев девелопер получил 77 млрд рублей новых займов, тогда как погасил 33,9 млрд рублей.

Еще одним крупным обязательством остается задолженность перед продавцами земельных участков. На конец отчетного периода Setl Group должен им 125,8 млрд рублей. Часть земель девелопер приобретает в рассрочку, причем размер будущих выплат зависит от стоимости определенной доли площадей в строящихся объектах.

Изменение ожидаемой цены помещений на 10 тыс. рублей за кв. м может увеличить или уменьшить размер такой задолженности примерно на 5 млрд рублей. Пересмотр будущих выплат за землю уже принес группе 511 млн рублей финансового дохода.

На фоне роста долговой нагрузки увеличились и остатки на эскроу-счетах. К концу июня они достигли 138,7 млрд рублей против 96,3 млрд рублей в начале года — рост составил 44%. Благодаря снижению процентных ставок по мере наполнения эскроу Setl Group отразил в выручке около 10 млрд рублей экономии на процентах.

Компания продолжила расширять бизнес. В апреле группа приобрела 90% «БРИО МРС», занимающейся разработкой программно-аппаратных решений для цифровизации строительства на базе BIM. Стоимость сделки составила 103 млн рублей. Кроме того, Setl Group увеличил долю в КБ «Петербургская Недвижимость» с 15% до 100%.

При этом часть прибыли была направлена на дивиденды. За первое полугодие Setl Group начислил 3,8 млрд рублей дивидендов, а еще 4 млрд рублей оставалось к выплате на 30 июня. Вознаграждение ключевого руководства составило 4 млн рублей. Общие расходы на персонал выросли на 18,5%, до 4,8 млрд рублей.